Nhận ra xu hướng, hỗ trợ và kháng cự

Phân tích kỹ thuật là trường phái nghiên cứu sự chuyển động của giá trên biểu đồ trong một khoảng thời gian nhất định. Khi nhìn vào một đồ thị, điều đầu tiên bạn cần làm là xác định xem thị trường đang di chuyển theo hướng nào và đâu là những rào cản quan trọng.

Bài này dùng biểu đồ EURUSD thật để chỉ bạn cách nhận ra xu hướng tăng, giảm, các vùng hỗ trợ, kháng cự và lúc giá đi ngang. Đó là khung chuẩn mực để quan sát thị trường.

Cách nhận diện xu hướng thị trường

Thị trường tài chính luôn tạo ra dữ liệu về sự chuyển động của giá. Quan điểm cốt lõi của phân tích kỹ thuật cho rằng tất cả các yếu tố tác động lên thị trường đều được thể hiện thông qua hành động giá trên đồ thị. Những chuyển động này hiếm khi đi theo một đường thẳng tắp mà thường tạo thành các đợt sóng lên xuống liên tục.

Khi các đợt sóng này di chuyển theo một hướng chủ đạo trong một khoảng thời gian, đó được gọi là xu hướng. khuôn mẫu lặp đi lặp lại trên đồ thị giá. Bản chất của sự lặp lại này xuất phát từ yếu tố con người. Cảm xúc của những người tham gia thị trường thường mang tính rập khuôn, dẫn đến việc các hành động giá thi thoảng sẽ có những tác động y hệt nhau lên thị trường.

Việc xác định đúng xu hướng là kỹ năng nòng cốt để bạn phát triển khả năng phân tích cấu trúc thị trường. Khi thị trường có xu hướng rõ ràng, giá đi chủ yếu theo một hướng. Đây là lúc thuận lợi nhất để giao dịch, vì bạn đi cùng hướng với số đông. Đọc biểu đồ thiên về tính nghệ thuật hơn là một môn khoa học khô khan, đòi hỏi bạn phải quan sát và làm quen với nhịp điệu của giá.

Cấu trúc của xu hướng tăng và giảm

Dựa vào cách các đỉnh và đáy hình thành nối tiếp nhau, bạn có thể phân loại hướng đi của thị trường. Một xu hướng tăng được hình thành khi biểu đồ liên tục tạo ra các đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ và đáy mới cao hơn đáy cũ. Ngược lại, xu hướng giảm được xác nhận khi giá tạo ra các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.

Ví dụ: Nhìn vào biểu đồ EURUSD khung ngày từ 2/1 đến 30/7/2025 theo dữ liệu MT5, bạn sẽ thấy rõ cấu trúc của một xu hướng tăng.

Vào ngày 13/1/2025, giá tạo một mức đáy quanh 1,0177. Sau đó, lực mua đẩy giá lên mức đỉnh 1,0533 vào ngày 27/1. Khi giá điều chỉnh giảm trở lại vào ngày 3/2, nó dừng lại ở mức 1,0211. Đây là một đáy mới cao hơn đáy cũ, cho thấy phe mua vẫn đang kiểm soát tình hình.

Quá trình này tiếp tục lặp lại khi giá phá vỡ đỉnh cũ để vươn lên mức 1,1573 vào ngày 21/4. Nhịp điều chỉnh tiếp theo tạo đáy ở 1,1065 vào ngày 12/5, vẫn cao hơn mức đáy trước đó. Cuối cùng, giá tiếp tục đà tăng và đạt đỉnh 1,1830 vào ngày 1/7. Bạn có thể thấy cấu trúc đỉnh cao hơn và đáy cao hơn được duy trì liên tục, xác nhận thị trường đang trong một xu hướng tăng mạnh mẽ.

Tuy nhiên, bạn cần nhớ rằng không có xu hướng nào tồn tại mãi mãi. Một xu hướng sẽ đến lúc kết thúc khi khuôn mẫu đỉnh và đáy này bị phá vỡ. Chẳng hạn, trong một xu hướng tăng, nếu giá bất ngờ tạo ra một đáy thấp hơn đáy trước đó, đây là dấu hiệu cảnh báo đà tăng đã chững lại. Việc kết hợp quan sát xu hướng với kỹ năng đọc nến Nhật trên biểu đồ sẽ giúp bạn đánh giá chi tiết hơn về lực mua và lực bán tại các thời điểm chuyển giao này.

Cách xác định hỗ trợ và kháng cự

Trong quá trình di chuyển, giá không ít lần đảo chiều tại những vùng nhất định. Đường hỗ trợ được tạo thành khi giá thị trường đang giảm, bỗng nhiên đổi chiều và tăng ngược trở lên. Tại điểm quay đầu này, một mức hỗ trợ được thiết lập. Lần sau khi giá rớt xuống lại khu vực này và bật lên, đó là hành động hồi giá từ đường hỗ trợ có trước.

Ở chiều ngược lại, đường kháng cự xuất hiện khi giá thị trường đang tăng nhưng gặp áp lực và sụt giảm. Điểm đổi chiều đi xuống này tạo ra một mức kháng cự. Việc nhận biết hai vùng này không đòi hỏi kỹ thuật cao siêu, bạn chỉ cần dùng mắt thường quan sát đồ thị để tìm ra các điểm mà giá thường xuyên quay đầu.

Lưu ý: Một sai lầm phổ biến là xem hỗ trợ và kháng cự như những ranh giới cứng ngắc. Nhiều người cho rằng khi các mức này hình thành, giá không thể xuyên thủng được. Điều này dẫn đến tâm lý e dè, không dám hành động khi giá tiến sát các vùng này.

Trên thực tế, hỗ trợ và kháng cự khá dễ vỡ. Khi thị trường đang có xu hướng, khả năng các mức này bị giá phá qua là khá cao. Thay vì sợ hãi, bạn nên sử dụng chúng như những vùng tham chiếu trọng yếu để quan sát. Các mẫu hành động giá rất hay hình thành ngay tại hỗ trợ và kháng cự, nên đây là chỗ đáng chờ tín hiệu tiềm năng.

Hãy xem biểu đồ EURUSD khung ngày từ 2/1 đến 31/7/2024 theo dữ liệu MT5. Sau khi giảm từ mức cao 1,1045 đầu tháng 1, giá bị chặn lại giữa hai vùng biên suốt các tháng sau. Vùng hỗ trợ bên dưới nằm trong khoảng 1,0600 đến 1,0670, với mức giá thấp nhất ghi nhận là 1,0601 vào tháng 4. Mỗi khi tỷ giá rớt xuống khu vực này, lực mua lại xuất hiện và đẩy giá lên.

Phía trên, vùng kháng cự nằm quanh 1,0890 đến 1,0950; giá chạm vùng này nhiều lần (tháng 3, tháng 6, tháng 7) rồi quay xuống. Khi giá chạm đến vùng này, áp lực bán gia tăng khiến tỷ giá quay đầu đi xuống. Bạn thấy giá phản ứng ở đúng các ranh giới quan trọng.

Giao dịch khi thị trường đi ngang

Không phải lúc nào thị trường cũng di chuyển theo một xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng. Sẽ có những giai đoạn giá chỉ chạy lên xuống ở giữa một đường hỗ trợ bên dưới và một đường kháng cự bên trên. Trạng thái này được gọi là thị trường đi ngang, hay giá di chuyển trong đường ống.

Khi giá nằm trong đường ống, sự thăng trầm của thị trường được giới hạn bởi hai ranh giới. Cả bên mua và bên bán đều không đủ sức để tạo ra một xu hướng mới. Giá cứ di chuyển lên xuống, chạm kháng cự thì giảm và chạm hỗ trợ thì tăng.

Mặc dù không có xu hướng, bạn vẫn có thể tận dụng giai đoạn này để phân tích và giao dịch. Khi giá tiến gần đến ranh giới của đường hỗ trợ hoặc kháng cự, rủi ro được định hình rất rõ ràng bởi chính hai đường này. Bạn biết chính xác đâu là mốc mà nếu giá vượt qua, cấu trúc đi ngang sẽ bị phá vỡ.

Việc quan sát cách giá phản ứng tại các ranh giới này kết hợp với khả năng nhận diện mô hình giá kinh điển sẽ cung cấp cho bạn những manh mối quan trọng. Các khuôn mẫu hành động giá thường xuất hiện tại mép của đường ống, báo hiệu khả năng giá sẽ tiếp tục đàn hồi vào trong hoặc bứt phá ra ngoài để bắt đầu một xu hướng mới.

Dù thị trường có xu hướng hay đi ngang, cốt lõi của việc đọc biểu đồ vẫn là theo dõi giá. Mọi yếu tố biến thiên của thị trường đều được phản ánh qua sự di chuyển của các thanh nến. Khi bạn quen thuộc với việc xác định xu hướng và các vùng giá quan trọng, bạn sẽ có một nền tảng vững chắc để phân tích bất kỳ biến động nào.

Tóm tắt

• Xu hướng là lúc giá đi theo một hướng chủ đạo qua nhiều đợt sóng lên xuống.
• Xu hướng tăng có đỉnh và đáy mới cao hơn, trong khi xu hướng giảm có đỉnh và đáy mới thấp hơn.
• Hỗ trợ là vùng giá giảm rồi bật tăng, kháng cự là vùng giá tăng rồi quay đầu giảm.
• Hỗ trợ và kháng cự không phải là đường cứng ngắc mà rất dễ bị phá vỡ khi thị trường có xu hướng mạnh.
• Khi giá đi ngang, thị trường dao động đàn hồi giữa hai ranh giới hỗ trợ và kháng cự, phản ánh sự cân bằng cung cầu.

Nguồn biểu đồ: MT5 - dữ liệu giá EURUSD khung ngày từ 2/1 đến 31/7/2024 và từ 2/1 đến 30/7/2025.